Ingreso: Un ingreso es la corriente real de las operaciones de producción y comercialización de bienes, prestación de servicios u otro tipo de operaciones similares que se enmarcan en la actividad económica de una empresa. Para calcular el resultado se tienen en cuenta todos los ingresos que se han producido en un periodo determinado sin tener en cuenta si han sido cobrados o no.
Gasto: Los gastos se identifican con la corriente real de las operaciones de consumo de bienes y servicios, en las que incurre una empresa para poder llevar a cabo su actividad de explotación y actuaciones extraordinarias.
Ejemplos de gastos: consumo de materiales, gastos de personal, tributo, servicios externos, gastos financieros, etc.
Cuenta de resultados: La Cuenta de Resultados o Cuenta de Pérdidas y Ganancias es el documento que informa del resultado de la gestión de la empresa como consecuencia de las operaciones ordinarias (ingresos y gastos) que realizada de forma continuada, y de las cuales se obtiene un resultado.
Ingresos – Gastos = Resultado
Resultado que puede suponer un beneficio para la empresa (ingresos > gastos) o una pérdida (gastos > ingresos).
El resultado modifica el valor patrimonial de la empresa, repercutiendo, por tanto, en el patrimonio neto del balance de situación, incrementándose cuando hay beneficios y reduciéndolo cuando hay pérdidas. Se puede dividir en dos partes, el de explotación y el financiero:
- Resultado de explotación: formado por los ingresos y gastos directamente atribuibles a la actividad de la empresa.
- Resultado financiero: formado por los ingresos y gastos vinculados a las actividades de inversión y financiación.
La suma de estos tipos de resultados conforma el resultado antes de impuestos, del cual se deducirá el impuesto sobre el beneficio para obtener el beneficio neto (resultado después de impuestos).
GESTIÓN DE CAJA DE UNA EMPRESA
La importancia de la gestión de caja radica en que no es suficiente con tener beneficio, se necesita que éste se transforme en liquidez. La empresa debe hacer frente a diversos pagos (proveedores de materias primas, impuestos, acreedores por la compra de maquinaria) y para poder cumplir debe asegurar la generación de efectivo. La tesorería es el efectivo que tiene la empresa disponible para poder hacer frente a dichos pagos. Desde una perspectiva económico-financiera, el éxito de una empresa se mide en relación a los beneficios y a la tesorería que es capaz de generar.
El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de préstamos, intereses, etc. Ejemplos de egresos son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo significa que los ingresos del período fueron mayores a los egresos (o gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos.
La importancia del Flujo de Caja radica en que permite conocer en forma rápida la liquidez de la empresa, entregando un información clave para la toma de decisiones.
El Flujo de caja financiero se define como la circulación de efectivo que muestra las entradas y salidas de capital de una empresa fruto de su actividad económica.
También se define como la suma del flujo de caja económico (rentabilidad de un proyecto) y el financiamiento neto, donde se incorpora la financiación.
El Flujo de caja económico es aquel que toma todas las informaciones relevantes sobre los ingresos operativos proyectados y los egresos necesarios, ya sean inversiones o gastos operativos, y señala en qué momento se requerirá el financiamiento, desde cuando se alcanzaría el punto de equilibrio y estima el nivel de ganancias que se lograría desde entonces.
El estado de flujos de efectivo (EFE) es un estado contable que informa del saldo y de las variaciones de tesorería, clasificando los movimientos por actividades. Permite mostrar la capacidad de generar efectivo que tiene la empresa.
Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara la variación que ha tenido el efectivo durante el periodo frente a las actividades de:
Explotación: son aquellas que afectan los resultados de la empresa, están relacionadas con la producción y generación de bienes y con la prestación de servicios.
Inversión: incluyen el otorgamiento y cobro de préstamos, la adquisición y venta de inversiones y todas las operaciones consideradas como no operacionales.
Financiación: determinados por la obtención de recursos de los propietarios y el reembolso de rendimientos. Se consideran todos los cambios en los pasivos y patrimonio diferentes a las partidas operacionales.
BALANCE GENERAL
El balance general o estado de situación patrimonial de una empresa es un informe financiero contable que refleja la situación económica y financiera de una empresa en un momento determinado. Recoge los bienes, derechos y obligaciones, así como las aportaciones de los socios.
El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales.
ANÁLISIS PATRIMONIAL Y FINANCIERO
El análisis patrimonial y financiero se realiza a
partir del análisis del balance de situación. Permite obtener un diagnóstico de
la situación patrimonial (endeudamiento y capitalización) y financiera
(solvencia a corto plazo, gestión de plazos, de cobro y pago y gestión de los
activos) de la empresa.
El análisis patrimonial atiende a la composición de
los elementos integrantes del Balance de Situación, a su peso específico dentro
del conjunto de Activos y Pasivos y a la determinación del equilibrio o desequilibrio
del patrimonio.
El anàlisis patrimonial se realiza en un momento
determinado, en cambio el anàlisis financiero es sobre un perìodo de tiempo.
ENDEUDAMIENTO
La empresa tiene dos opciones para financiarse:
financiación propia o financiación ajena. Debe haber un adecuado equilibrio
entre ambas. Al analizar el nivel de endeudamiento se comprueba por un lado el
nivel de deuda, y por el otro, la calidad de esta. La deuda es de mayor calidad
cuando es a largo plazo. A través de este análisis podemos saber si la empresa
tiene un adecuado nivel de deuda, la calidad de la misma y la capacidad que
tiene de asumir más deuda.
Para evaluar el endeudamiento podemos utilizar los
siguientes ratios:
Solvencia a corto plazo
La solvencia es la capacidad que tiene la empresa
para atender las deudas a corto plazo.
Los principales ratios son los siguientes:
Gestión de cobranzas y pagos
La política de la empresa en relación a la gestión
de pagos y cobros es muy importante. Cobrar antes de los clientes implica
disponer de unos fondos que permitirán hacer frente a las deudas a corto plazo
y pagar más tarde a los proveedores implica disponer de una financiación.
Los principales ratios que se utilizan son:
CICLO DE MADURACIÓN Y CICLO DE CAJA
El ciclo de maduración es el plazo en días que transcurre
desde que se compra la materia prima hasta que se cobra del cliente. Incluye el
proceso de producción, almacenamiento, venta y cobro de la venta. Lo ideal es
que el plazo sea lo más corto posible para que las necesidades financieras de
la empresa sean menores.
El ciclo de caja se obtiene al restar del ciclo de
maduración el plazo de pago a proveedores ya que dicho plazo es la financiación
automática que se obtiene de ellos.
Un ciclo de caja favorable permite que la empresa
pueda tener sobrantes de liquidez (lo que suele ocurrir en los supermercados,
ya que cobran al contado pero no pagan al contado a sus proveedores). Esta
situación en cambio es inusual en las empresas industriales, siendo muy
importante en estos casos la política de gestión de cobros y pagos de la
empresa.
GESTIÓN DE LOS ACTIVOS
Analizar la gestión de los activos permite conocer
si la utiliazación de estos por parte de la empresa es eficiente.
Los ratios que se usan para este análisis son:
RENTABILIDAD
Un beneficio se genera cuando los
ingresos de la empresa superan a los gastos. El beneficio es lo que permite a
las empresas alcanzar sus objeticvos y sobrevivir.
La rentabilidad mide la capacidad de generar
beneficios de una empresa en relación a lo que necesita para llevar a cabo su
actividad (activos y fondos propios).
Para analizar la rentabilidad se utilizan estos
ratios:
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio, punto muerto o umbral de
rentabilidad es la cifra de ventas que permite cubrir todos los costes de la
empresa.
Una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado a través del Estado
de Resultados, pasamos a analizarlo, por ejemplo, para saber cuánto necesitamos
vender para alcanzar el punto de equilibrio, cuánto debemos vender para lograr
una determinada utilidad, cuál sería nuestra utilidad si vendiéramos una
determinada cantidad de productos, etc.
Hallar y analizar el punto de equilibrio nos permite, por ejemplo:
- Obtener una primera simulación que nos permita saber a partir de qué
cantidad de ventas empezaremos a generar utilidades.
- Conocer la viabilidad de un proyecto (cuando nuestra demanda supera
nuestro punto de equilibrio).
- Saber a partir de qué nivel de ventas puede ser recomendable cambiar
un Costo Variable por un Costo Fijo o viceversa, por ejemplo, cambiar
comisiones de ventas por un sueldo fijo en un vendedor.
MAPA CONCEPTUAL INTEGRADOR
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MAPA CONCEPTUAL INTEGRADOR
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BIBLIOGRAFÍA
- Amat, Oriol (1998). “Análisis de estados financieros, fundamentos y aplicaciones”. España: Gestión 2000 S.A.
- Ma Jesús Soriano Oriol Amat (2010) : “INTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD Y LAS FINANZAS”. Barcelona: PROFIT
- Carmen Barroso Castro. (2012). "ECONOMÍA DE LA EMPRESA". España: Pirámide.
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- [Figura 3]. Recuperado de http://www.agasys.com.mx/es-mx/blog-agasys/conoces-tu-flujo-de-caja/
- [Figura 5]. Recuperado de http://arellanokelly.blogspot.com.ar/2015/07/estado-de-flujo-de-efectivo.html
- [Figura 6]. Recuperado de http://www.monografias.com/trabajos94/los-estados-financieros/los-estados-financieros.shtml
- [Figura 7]. Recuperado de https://image.slidesharecdn.com/anlisiscontableparaslideshare-161107215251/95/anlisis-contable-para-slideshare-4-638.jpg?cb=1478805927
- [Figura 8]. Recuperado de https://compartiendoconocimiento.files.wordpress.com/2010/04/ciclo-de-maduracion.jpg
- [Figura 9]. Recuperado de https://compartiendoconocimiento.files.wordpress.com/2010/04/ciclo-de-caja.jpg
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